W wyniku reformy administracyjnej z 1998 została podjęta decyzja o likwidacji województwa koszalińskiego i powołaniu dużego województwa zachodnioporskiego ze stolicą w Szczecinie. Koszalin stał się miastem na prawach powiatu. Likwidacja województwa, która weszła w życie 1 stycznia 1999 roku, przyniosła szereg negatywnych skutków dla rozwoju Koszalina. Spowodowała nie tylko wzrost bezrobocia wśród mieszkańców (zlikwidowano wiele miejsc pracy), ale również znaczne zmniejszenie znaczenia i roli samego miasta w regionie. Z chwilą gdy władze wojewódzkie przeniosły się do Szczecina, wyprowadziło się z Koszalina wielu przedsiębiorczych ludzi, przygasło życie kulturalne. Zmalała liczba mieszkańców.
Od około 2003 r. zaczęło się powolne ożywienie gospodarcze, Powstała strefa ekonomiczna, w której zatrudnienie znalazło wiele osób. Powstały galerie handlowe – Emka, Atrium skupiające wiele obiektów handlowych i lokali gastronomicznych. W Koszalinie powstała nowoczesna filharmonia, znajduje się tu amfiteatr, kina , teatry.
Miasto odżyło.
Koszalin - pełnia życia 